САО «РЕСО-Гарантия» — страховщик федерального уровня, реализующий преимущественно программы ОСАГО, автокаско и ДМС. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает лидирующие позиции на страховом рынке (6 место по объему совокупной премии за первое полугодие 2023 г., по данным Банка России). Доля компании на страховом рынке по итогам 2022 г. составила 6,9% (по итогам 2021 г. — 6,7%), что выделяется агентством в качестве фактора поддержки.
За первое полугодие 2023 г. компания собрала на 14,4% страховой премии больше, чем за первое полугодие 2022 г. Страховой портфель компании высоко диверсифицирован и стабилен. За первое полугодие 2023 г. доля крупнейшего вида страхования — ОСАГО — во взносах составила 40,2%, а максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за первое полугодие 2023 г. по сравнению с аналогичным периодом годом ранее составило 6,2 п.п.
Клиентская база компании характеризуется высокой диверсификацией: за первое полугодие 2023 г. на долю пяти крупнейших клиентов пришлось 4,1% премий, крупнейшего — 1,7%. Доля крупнейшего канала продаж — агентского — составила 61,4% во взносах за первое полугодие 2023 г. Невысокая величина комиссионного вознаграждения агентам (16,4% от взносов, полученных через данный канал продаж за первое полугодие 2023 г.) оценивается позитивно. В числе сдерживающих факторов агентство отмечает умеренно высокую долю возвращенной премии (1,9% за 1 полугодие 2023 г.).
Агентство отмечает улучшение рентабельности бизнеса страховщика. За 2022 г. показатели рентабельности продаж (4,1%) и капитала (5,8%) находились на низком уровне, тогда как за первое полугодие 2023 г. — на высоком (рентабельность продаж — 23,3%, рентабельность капитала — 33,7% в годовом выражении). Рентабельность инвестиций находится на невысоком уровне, продемонстрировав умеренное улучшение за первое полугодие 2023 г. (3,9% в годовом выражении) по сравнению с 2022 г. (1,8%).
Значение комбинированного коэффициента убыточности-нетто страховщика находится на низком уровне (88,2% за первое полугодие 2023 г.), в то же время значение коэффициента убыточности-нетто (56,0% за первое полугодие 2023 г.) — на умеренно высоком. В числе позитивных факторов отмечается низкая доля расходов на ведение дела (32,2% за этот же период). Давление на рейтинговую оценку оказывает отрицательный технический результат по ДМС, полученный за первое полугодие 2023 г. (в размере 1,0 млрд р.).
В качестве положительных факторов выделяются высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств компании (1,56 на 30.06.2023), а также высокие значения коэффициентов общей ликвидности и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,38 и 1,60 соответственно на 30.06.2023). Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса находится на невысоком уровне (8,4% на 30.06.2023). В то же время позитивное влияние на рейтинг оказывают невысокая доля оценочных обязательств в пассивах компании (1,2% на 30.06.2023), отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств.
Качество активов страховщика находится на высоком уровне. Качество перестраховочной защиты высоко оценивается агентством.
По данным «Эксперт РА», на 30.09.2023 активы страховщика составили 239 млрд р., собственные средства — 109,1 млрд р., уставный капитал — 10,9 млрд р. По данным за 9 месяцев 2023 г. компания собрала 112,1 млрд р. страховых взносов.
